以前，在蒙山前面的一个村子里，住着一个叫香梅的姑娘。姑娘长得啊眉清目秀，天生丽质，是一个十里八乡出了名的美人。她的父母前几年去世了，现在就撇下她和一只白猫相伴过日子。这只猫在他们家里到底养了多少年了，就连香梅的老爷爷也说不清楚。
在香梅的心目中，这只白猫就是家里的一位成员。它非常懂事，从来不给香梅添麻烦。每天都是老老实实地待在家里，守着自己的这位美女主人。香梅也是不管遇着什么高兴的事情还是烦心的事情，她都愿意和白猫说说。对白猫来说，主人对它就没有什么秘密。后来慢慢地，白猫每天晚上都要爬到香梅的床上去，让主人搂着它一起睡觉。有时候，香梅想把白猫赶下床去，可是，猫就是不下去。偶尔下去一次，它也会等到主人睡着了，再悄悄地回到床上来，还是钻进香梅那香喷喷的被窝里。
原来这只白猫早就有道业了，它现在虽然还没成人形。但是，它已经有了人的思想，也和人一样有着七情六欲。它天天守着这么一位如花似玉的主人，怎么不心动呢？主人身上那诱人的香味，让它陶醉。和主人睡在一个被窝里让它满足。可是，每当它高兴之余，想到自己是一个畜生的时候，就会很自卑很失望。它做梦都想有一副人的外貌，能成为一个一表人才的小伙子，这是它最大的梦想。
有一天，白猫跟着香梅去道观里进香的时候。在大殿里看见了一个老道士，正在给小道士们讲经。它无意间听了几句修炼成仙的法门，一是炼丹修炼，二是仙人点化，这样都能得道成仙。这时候，白猫突然明白了。它想：我只有修炼成仙，才能和人一样，才能享受人间的一切快乐。
在香梅的村里，还有一家大财主姓蒋。蒋财主有一个儿子叫蒋黑子，这个蒋黑子仗着自己的老子有钱有势，他整天是五门不干干六门。领着几个狗腿子到处惹是生非，吃喝嫖赌，寻花问柳。香梅的美貌他早就见过，也去过她家里骚扰过香梅。当时香梅的父母都还健在，看着乡邻的面子上，蒋黑子也没有太放肆。现在香梅的父母去世了，在狗腿子的怂恿下，他又对香梅动起了歪心思。一天下午，蒋黑子领着他的几个狗腿子，也不知道从哪里喝了一肚子的猫尿，就色胆包天地来到了香梅的家里。见她家里除了那只白猫以外，就香梅一个人在家里做针线活。俗话说色胆包天，又加上蒋黑子刚刚喝了一顿酒。一进门，他就对香梅出言调戏。香梅看了这个阵势，吓得她赶忙大声怒斥道：“你们想干什么？请你们马上出去！不然我就喊人了。”
蒋黑子和这些狗腿子们听了不但没有害怕，反而更加肆无忌惮地对香梅动起了手脚。就在这个时候，只听见一声恐怖刺耳的怪叫，白猫一下子窜到了蒋黑子的肩膀上，吓得他一屁股坐在了地上。就是这一坐正好救了他一命，白猫的这一口才没咬着他的脖子，却咬在了他的耳朵上。白猫使劲一撕，还是把耳朵活生生地咬去半个。几个狗腿子一看，主子被白猫撕掉了半个耳朵，那还了得。都一起下手追打白猫。白猫虽然是上蹿下跳地躲避，可还是没逃脱掉这群无赖的魔掌，最后还是被一棍子给打死了。可是，蒋黑子还是气愤难平，他又招呼他的这几个狗腿子，把吓得浑身哆嗦的香梅，用绳子绑上给带走了。
白猫死了以后，它的阴魂并没有去阴曹地府里报到。却是飘飘摇摇地来到了一座深山里，在这里它遇到了一只修炼成仙的狐狸。狐仙见它死的可怜，又是为了救自己的主人才死的。就收留白猫在它的洞府里住了六天。在这六天的时间里，狐仙教会了白猫变化人形的法术，让白猫实现了多年的梦想。都说猫有九条命，在白猫死了六天的时候，它的魂魄又回到了它的身体里。白猫复活以后，首先是念动咒语把自己变成了一个俊小伙。然后它来到屋里，对着香梅的铜镜，看到了变成人形的自己，满意地“哈哈”大笑。心想：这样我就可以和主人在一起了，也有可能娶主人为妻了。想到这里，它这才满院子里寻找主人香梅，可是，它找了半天也没有看到香梅的影子。这时候，它突然记起来了。自己在死之前，家里来了恶霸蒋黑子一伙人。自己为了救主人咬伤了他，才被他的狗腿子们给打死的。白猫想到这里，赶忙来到邻居家里问道：“大娘啊，我是香梅的亲戚，她去哪里了呢？”
香梅的邻居是一个老嬷嬷，她看见了变成小伙子的白猫，就认为它真是香梅的亲戚。她叹了一口气，说道：“别提了，香梅让蒋黑子已经抢走六七天了，她现在是死是活谁也不知道。”
白猫听到这里，再也控制不了自己的情绪了，刚跑到家里就一下子变回了白猫。过了一会，它才平静下来，心想：我一定要救出主人，不管她是死是活，都要找到她。
到了晚上，它就悄悄地来到了蒋黑子的家里找香梅。让白猫想不到的是，蒋黑子家的院子也太大了，到处都是房屋。更不知道他们家里养了多少条看家狗。要是这样漫无目的地找香梅，真像是大海里捞针。白猫想到这里，它就先来到了厨房。在这里，白猫抓住了一只在偷东西吃的大老鼠。把大老鼠吓得浑身像筛糠一样，赶忙向白猫求情。白猫用前爪子摁着老鼠说道：“你不要害怕，我现在还不想把你吃掉。只要你能帮我找到一个人，我就放了你。”老鼠听了忙说道：“您老人家放心，在这里，我的子子孙孙有好几千。您想找什么人，我们都能给你找到。”
白猫听了，便把香梅的事情给老鼠说了一遍。老鼠听完，马上“吱吱”地叫了几声。紧接着成群结队的老鼠，就来到了厨房里。大老鼠又对来的这些老鼠“吱吱”地叫了几声，这些老鼠们又都跑出去了。时间不长，大老鼠就得到了准信，说那个叫香梅的闺女已经死了。原来，香梅被蒋黑子绑来以后，他就花言巧语地拢哄香梅，想让香梅嫁给他。可是，香梅是死活也不答应嫁给这个无赖。后来蒋黑子看看软的不行了，就来了硬的，他和狗腿子们想着法地来折磨她。最后香梅实在是受不了了，就一头撞在了墙上死了。香梅死了以后，蒋黑子还怕把事情闹大了，他们就偷偷地把香梅拖到山里，草草地把她给掩埋了。
白猫知道香梅已经死了，它多年美好的愿望，顿时变成了泡影。它气愤，失望之余。想到：我要找到埋主人的地方，然后吊死在主人的坟墓前，再到阴间里继续陪伴主人。可是，当它找到埋香梅的地方以后，白猫却突然又改变了主意。他想：我就这样死了，也太对不起主人了，我怎么有脸面去见主人呢？我应该先替主人报仇，杀了那帮丧尽天良的混蛋，再到阴间里去陪主人也不迟。
有一天下午快黑天的时候，蒋黑子他们几个人。也不知道又从哪里鬼混了一天，正意犹未尽地溜达着回家。在路上突然看见一个姑娘站在路边上，她像是发生了什么事一样一脸的愁容。蒋黑子他们几个看见了，像是苍蝇遇到了鲜鱼，赶忙围了上去。他们几个到了跟前一看，只见这个姑娘长得面如桃花，身材窈窕，就像是年画上的仙女一样漂亮。把蒋黑子一下子就看直了眼。这时候，姑娘看了他们一眼也没有害怕，只是稍有羞涩地说道：“几位大哥，小女子不小心把脚崴了，你们能帮忙给我找个住的地方吗？”
蒋黑子听了姑娘的话，这才清醒过来。赶忙嬉皮笑脸地说道：“这位大姐，你算是遇见好人了。就到俺家里去住吧，我们家里房子有的是。”
姑娘听了蒋黑子的话，也没有再说什么。然后，就在蒋黑子他们几个人的搀扶下，一起去了蒋黑子的家。
到了晚上，蒋黑子就迫不及待地来到了姑娘的房间里，关上门就对姑娘动起了手。这位姑娘，像是一只狸猫一样动作敏捷，乖巧地躲来躲去，蒋黑子费了半天的劲就是沾不上手。最后把他累得喘着粗气，一屁股坐在了地上。姑娘见了他的这个熊样，发出了一阵怪笑。然后说道：“你这个恶魔，睁开你的狗眼看看我是谁？你杀了我最心爱的人，我岂能放过你。”
姑娘说完，突然变成了一只又像白猫又像人的猫妖。蒋黑子看了，早已吓得瘫坐在地上。此时的他就是有一百条腿，也站不起来也逃不掉了。只见猫妖张开大嘴，一口就咬在了蒋黑子的脖子上。紧接着，猫妖的妖毒也传给了他。
到了第二天日山三竿了，蒋黑子的那几个狗腿子，看见他们的主子，还没有从姑娘的房间里出来。都笑话他见了美女就黏上离不开了。嘻嘻哈哈地敲门喊道：“主子啊！别累坏了！你再不起床，我们就进去了！”
可是，他们喊了半天，也没有听见蒋黑子回话。却听见那个姑娘说道：“你们都进来吧。”
几个狗腿子一听，都喜出望外地一起挤进门来。他们刚进来，屋门紧接着就关上了。他们回头一看，只见一个白色的猫妖已拦在了门口上。吓得他们都想赶快找个地方躲起来。这时候，就看见蒋黑子突然从床上站了起来。抱着一个要钻床底的狗腿子，就在他的脖子上咬了一口。这边门口上的猫妖也没有闲着，也是逮着一个就在脖子上咬上一口。在他们两个前后夹击下，这几个狗腿子没有费劲就都报销了。
原来这个美女就是白猫变得，它是想引诱蒋黑子他们上当，好把它带回家里，到了将黑子的家里就有机会报仇了。现在白猫站在门口上，看着都中了猫妖毒的蒋黑子，和这几个狗腿子都在互相撕咬着。时间不长，这几个无恶不作的无赖，就都一起去阎王殿报道去了。白猫看看一切都结束了，它马上又从猫妖变回了白猫，一道白光就不见了。后来，白猫真的吊死在了主人香梅的坟前，到阴间陪香梅去了。